داراییهای 401(k) همچنان به نفع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک است: دیوید کوهن
مالکیت صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در میان خانوارهای با درآمد متوسط در حال افزایش است، در حالی که مشارکت در طرحهای 401(k) گسترش مییابد و جذابیت ETFها را خنثی میکند. دادههای ICI نشان میدهند مشارکت صندوقها از ۴۳٪ در ۲۰۰۵ به ۵۶٪ در ۲۰۲۵ افزایش یافته است.
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و طرحهای بازنشستگی 401(k)
تحلیل جدید دیوید کوهن از Bloomberg Intelligence نشان میدهد که داراییهای صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در طرحهای 401(k) همچنان بر ETFها غالب هستند. با گسترش مشارکت در این طرحهای بازنشستگی، مالکیت صندوقهای مشترک در میان خانوارهای با درآمد متوسط به بیش از ۵۰٪ در دو دهه گذشته افزایش یافته است. دادههای موسسه سرمایهگذاری شرکتها (ICI) پیشبینی میکند مشارکت صندوقها از ۴۳٪ در سال ۲۰۰۵ به ۵۶٪ در سال ۲۰۲۵ افزایش خواهد یافت.
عوامل کلیدی رشد
- دسترسی نسلهای جوان: بیش از ۶۰٪ نسل X و جوانتر از طریق 401(k) به صندوقهای مشترک دسترسی دارند
- سرمایهگذاری خودکار: برداشتهای خودکار از حقوق پایدارترین منبع رشد هستند
- توزیع گسترده: ۷۳ میلیون خانوار صندوق مشترک در مقابل ۲۰ میلیون خانوار ETF دارند
"صندوقهای مشترک داراییهای ۵.۷ تریلیون دلاری در 401(k) دارند در مقایسه با ۳.۷ تریلیون دلار شهرها"
اگرچه صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) در زمینه صندوقهای تاریخ هدف پیشرو شدهاند، اما صندوقهای مشترک در طرحهای کوچکتر به دلایل عملیاتی همچنان dominant خواهند بود. معرفی کلاسهای سهام ETF در سال ۲۰۲۶ احتمالاً با rollout کندی همراه خواهد بود و تأثیر فوری بر landscape ندارد.
