معامله‌گری ساختگی کار سختی است

معامله‌گری ساختگی و چالش‌های بازار مالی

یک واقعیت سبک‌دار در بازارهای مالی وجود دارد مبنی بر اینکه برخی معامله‌گران خرد علاقه‌مند به ریسک، اقدام به انجام شرط‌های بسیار اهرمی روی سهام، ارزها، کالاها و رمزارزها می‌کنند و در میان‌مدت تقریباً همه آنها تقریباً تمام پول خود را از دست می‌دهند. این شرط‌ها به این شکل هستند که "اگر چیز X دو درصد بالا برود، پولم دوبرابر می‌شود، اما اگر دو درصد پایین بیاید تمام پولم را از دست می‌دهم". این استراتژی برای چند روز جواب می‌دهد و سرگرم‌کننده است، اما در نهایت منجر به از دست دادن تمام سرمایه می‌شود. این معامله‌ها به نظر آلفای منفی بسیار قوی دارند که گرفتن طرف دیگر معامله را بسیار ارزشمند می‌کند.

چگونه طرف دیگر معامله را بگیریم؟

• پاسخ واضح این است: "به معنای واقعی کلمه طرف دیگر معاملات آنها را بگیرید" - آنچه می‌فروشند بخرید و آنچه می‌خرند بفروشید.
• این ایده بد نیست و به طور تقریبی بیزینس بازارسازان خرد در بازار سهام و اختیار معامله است.
• این روش کامل نیست: بخش زیادی از آلفای منفی معامله‌گران خرد ناشی از اهرم مالی آنها است (مسئله این نیست که آنها هرگز چیزهایی که بالا می‌روند را انتخاب نمی‌کنند، بلکه یک معامله بازنده تمام سرمایه آنها را نابود می‌کند).
• بنابراین فقط معامله در خلاف جهت آنها باعث نمی‌شود به سرعتی که آنها پول از دست می‌دهند، شما پول به دست آورید.

"این شرط‌ها به این شکل هستند که اگر چیز X دو درصد بالا برود، پولم دوبرابر می‌شود، اما اگر دو درصد پایین بیاید تمام پولم را از دست می‌دهم."

"بخش زیادی از آلفای منفی معامله‌گران خرد ناشی از اهرم مالی آنها است."

در نتیجه، اگرچه گرفتن طرف مقابل معاملات معامله‌گران خرد پرریسک می‌تواند سودآور باشد، اما چالش‌های خاص خود را دارد و به سادگی انجام معکوس معاملات آنها تضمین کننده سود سریع نیست.