ریزش سنگین بورس و پیش‌بینی بازار سرمایه هفته آینده

ریزش سنگین بورس تهران در هفته گذشته

بازار سرمایه ایران هفته گذشته با آغاز نسبتاً مثبت، از روز یکشنبه به روند نزولی شدید وارد شد. شاخص کل بیش از ۷۲ هزار واحد کاهش یافت و شاخص هم‌وزن نیز بیش از ۱۴ هزار واحد افت کرد. فشار فروش گسترده در نمادهای بزرگ فولادی، پالایشی، پتروشیمی و خودرویی مشهود بود. خروج نقدینگی حقیقی در هفته حدود ۷.۵ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود.

نتایج معاملات هفته گذشته

• افت شاخص‌ها: شاخص کل حدود ۱۲۰ هزار واحد و شاخص هم‌وزن نزدیک به ۲۹ هزار واحد کاهش یافت.
• فشار فروش: بیشترین فشار فروش در روزهای یکشنبه و دوشنبه با خروج بیش از ۲ هزار میلیارد تومان نقدینگی حقیقی مشاهده شد.
• حداکثر افت: شاخص کل تا مرز ۳ میلیون و ۱۰۱ هزار واحد عقب‌نشینی کرد.
• تأثیر صندوق‌ها: صندوق‌های درآمد ثابت با جذب ۱.۲۰۰ میلیارد تومان موجب تعدیل نسبی بازار شدند.
• وضعیت فرابورس: شاخص فرابورس با کاهش ۳۴۷ واحدی به ۲۷ هزار و ۹۸۵ واحد رسید.

تحلیل تکنیکال بازار

“محدوده ۳ میلیون و ۸۰ تا ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد برای شاخص کل سطح حمایتی کوتاه‌مدت است.” “مقاومت شاخص کل در محدوده ۳ میلیون و ۲۴۰ تا ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار واحد قرار دارد.”

پیش‌بینی هفته آینده

سه سناریوی احتمالی برای بازار سرمایه در هفته پیش‌رو متصور است:

• سناریوی مثبت: با حمایت حقوقی‌ها و ورود نقدینگی تازه، شاخص به محدوده مقاومت ۳.۲۴۰-۳.۲۵۰ هزار واحد می‌رسد.
• سناریوی خنثی: تثبیت شاخص در محدوده ۳.۰۸۰-۳.۱۵۰ هزار واحد و ادامه نوسانات محدود.
• سناریوی منفی: ادامه فشار فروش و ضعف تقاضا، شاخص را به زیر ۳ میلیون و ۸۰ هزار واحد می‌کشاند.

نتیجه‌گیری

بازار سرمایه ایران همچنان با چالش‌های بنیادی مواجه است و بازگشت به روند صعودی پایدار نیازمند ورود نقدینگی تازه و محرک‌های اقتصادی شفاف است. سرمایه‌گذاری در این شرایط نیازمند ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و توجه به تحولات کلان اقتصادی است.