پیشتازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت در ۸ ماه اول ۱۴۰۴
تحلیل عملکرد طبقات مختلف دارایی در ایران طی ۸ ماه ابتدایی سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد صندوق‌های درآمد ثابت با بازدهی ۲۲ درصدی پیشتاز بودند، اما هیچکدام نتوانسته‌اند از تورم حدود ۴۰ درصدی پیشی بگیرند.
عملکرد طبقات دارایی در اقتصاد پرتورم ایران
تحلیل بازدهی سرمایه‌گذاری در ۸ ماه اول سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد صندوق‌های با درآمد ثابت با بازدهی ۲۲ درصدی پیشتاز بوده‌اند، در حالی که سکه (۲۱ درصد)، خودرو (۲۰ درصد)، بورس (۱۶ درصد)، دلار (۱۲ درصد) و مسکن (۱۰ درصد) در رده‌های بعدی قرار دارند. با این حال، همه این بازدهی‌های اسمی در برابر تورم حدود ۴۰ درصدی رنگ باخته و نتوانسته‌اند قدرت خرید سرمایه‌گذاران را حفظ کنند.
- صندوق‌های درآمد ثابت: امن‌ترین گزینه با کمترین نوسان اما بازدهی ناکافی در برابر تورم
- بازار سهام: نوسانات بالا و عملکرد بسیار ناهمگون بین نمادهای مختلف
- طلا و ارز: ریسک مقرراتی بالا و بازدهی غیرقطعی علیرغم جذابیت سنتی
- خودرو و مسکن: تبدیل به دارایی‌های شبه‌مالی با ریسک‌های خاص خود
"در شرایط تورم بالا، حتی بازدهی ۲۲ درصدی صندوق‌ها نیز نتوانسته قدرت خرید سرمایه‌گذاران را حفظ کند."
"هیچ بازار واحدی در اقتصاد بی‌ثبات ایران پناهگاه مطلق نیست و تنوع‌بخشی ضروری است."
نتایج نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران باید به جای تمرکز بر یک بازار، به سبدی متشکل از صندوق‌های درآمد ثابت، سهام بنیادی و بخش کوچکی از طلا و مسکن روی آورند تا ریسک کاهش ارزش دارایی‌ها را مدیریت کنند.
