ارزش‌گذاری هوش مصنوعی خود را اصلاح کرد: آنجلو زینو از CFRA
آنجلو زینو، تحلیلگر ارشد سهام در CFRA Research، می‌گوید ارزش‌گذاری هوش مصنوعی در چند هفته گذشته “خود را اصلاح کرده” و سرمایه‌گذاران را آسوده‌تر کرده است. او در برنامه “بلومبرگ تک” با تیم استنووک گفت‌وگو می‌کند.
تحلیل ارزش‌گذاری هوش مصنوعی توسط آنجلو زینو
آنجلو زینو، تحلیلگر ارشد سهام در CFRA Research، در مصاحبه با بلومبرگ اعلام کرد که ارزش‌گذاری شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی در چند هفته اخیر “خود را اصلاح کرده” و این وضعیت باعث آرامش بیشتر سرمایه‌گذاران شده است. به گفته وی، پس از رسیدن ارزش‌ها به اوج ۲۰ ساله در اواخر اکتبر، بازار با تعدیل مثبت و بهتر از预期的 فصل درآمدزایی Q3 مواجه شد که منجر به فشرده‌شدن ضرایب قیمت به سطح مورد انتظار در پنج سال گذشته گردید.
- رقابت در بازار پردازش: زینو کاهش تدریجی سهم بازار انویدیا از ۹۰٪ به نفع تراشه‌های سیلیکون سفارشی مانند TPUهای گوگل و AMD را پیش‌بینی می‌کند
- حفظ رهبری انویدیا: با عرضه نسل‌های بعدی مانند Rubin و Rubin Ultra، رشد محتوایی و حاشیه سود انویدیا حفظ خواهد شد
- فرصت برای برادکام: زینو برادکام را بازیگر اصلی رشد تراشه‌های سفارشی و گسترش پایگاه مشتریان خارج از گوگل می‌داند
- خطرات انرژی: کمبود انرژی در ایالات متحده تا ۲۰۲۶-۲۰۲۸ ممکن است اجرای مراکز داده را با چالش مواجه کند
زینو تأکید کرد: “ارزش‌ها خود را اصلاح کردند و با رشد درآمدهای پیش‌رو، این فرصتی جذاب برای بزرگان فناوری مانند متا و انویدیا است.”
وی در پایان متا و انویدیا را به عنوان گزینه‌های جذاب برای بازگشت پس از کاهش اخیر معرفی کرد.
