شاخص کل بورس در مرز روانی ۴ میلیون واحدی؛ فرونشستن هیجان فروش

تحلیل بازار سهام در حوالی مرز ۴ میلیون واحدی

امروز سه‌شنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴، بازار سهام شاهد نوسانات پرشتابی بود و شاخص کل بورس تهران پس از افت قابل توجه، در محدوده‌ای بسیار حساس یعنی نزدیکی تراز روانی ۴,۰۰۰,۰۰۰ واحد قرار گرفت. شاخص کل با کاهش ۴۰,۹۸۶.۹۵ واحدی به سطح ۴,۰۲۷,۶۰۰.۹۳ واحد رسید، در حالی که سقف و کف روزانه نشان‌دهنده نبردی تنگاتنگ در این محدوده بود. این وضعیت حاکی از آمیزه‌ای از احتیاط، ترس و امید در میان سرمایه‌گذاران است.

شاخص کل هم‌وزن نیز با افت کمتری مواجه شد که نشان می‌دهد فشار فروش در سهام کوچک‌تر نیز وجود داشته، اما شدت آن کمتر از شاخص کل بوده است. با وجود فضای منفی، نقدشوندگی بازار حفظ شده و حجم معاملات فعال باقی مانده است، که نشان‌دهنده تخلیه تدریجی فشار فروش توسط عرضه‌کنندگان و جذب بخشی از این عرضه توسط خریداران در قیمت‌های پایین‌تر است. ارزش کل بازار در این روز به ۱۲۰,۳۷۲ میلیارد ریال رسید.

نمادهای تأثیرگذار و پرتراکنش

بیشترین اثر منفی بر شاخص مربوط به فملی با کاهش ۱۳,۳۴۸ واحدی و همچنین فارس بود. با این حال، نمادهایی مانند فولاد با اثر افزایشی توانستند بخشی از فشار منفی را تعدیل کنند. در بخش نمادهای پرتراکنش، فملی، اروند و وبملت در صدر قرار داشتند که افزایش تعداد معاملات در این نمادها تأییدی بر معامله شدن بخش قابل توجهی از صف‌های فروش است.

• نقطه حساس: نوسان شاخص در محدوده‌ای بسیار حساس و تعیین‌کننده، یعنی حوالی ۴ میلیون واحد.
• تداوم فشار فروش: شاخص کل هم‌وزن نشان‌دهنده تداوم فشار فروش در کلیت بازار، به ویژه در سهم‌های کوچک‌تر بوده است.
• جریان نقدینگی: خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت ۵۳۰ میلیارد تومان ثبت شد، در حالی که خروج نقدینگی به نفع خرید حقوقی‌ها ۵۱۸ میلیارد تومان بوده است.
• تعادل نسبی: در پایان روز، تعداد نمادهای مثبت و منفی بدون صف تقریباً برابر بوده که نشان‌دهنده نزدیک شدن بازار به تعادل نسبی معاملاتی است.
• فرابورس: شاخص فرابورس افت محدودتری داشت و با دامنه‌ای کم‌نوسان‌تر عمل کرد.

“افزایش تعداد معاملات و واکنش شاخص به کف‌های روزانه نشانه‌هایی از فروکش کردن هیجان فروش را نمایان کرده است.”

“بازار همچنان ارزنده اما شکننده است و هر خبر سیاسی یا اقتصادی می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت آن را تغییر دهد.”

نتیجه‌گیری: رسیدن شاخص کل به تراز روانی ۴,۰۰۰,۰۰۰ واحد، باعث شد بخشی قابل توجهی از هیجان فروش جمع شده و صفوف فروش کاهش یابند. این وضعیت نشان می‌دهد که فشار فروش در حال تخلیه است و بازار در حال تلاش برای تثبیت در این سطح کلیدی است، هرچند آسیب‌پذیری در برابر اخبار کلان اقتصادی و سیاسی همچنان پابرجاست.